Fox Racing продана за 540 миллионов долларов

Поддерживать нас! GearJunkie может получить небольшую комиссию за партнерские ссылки в этой статье. Узнать больше

Vista Outdoor Inc. объявила о приобретении в среду. Fox Racing присоединяется к Giro, Bell и CamelBak под расширяющимся брендом группы.

Обе компании заявили в среду, что Fox Racing теперь будет функционировать как актив Vista Outdoor. Виста подтверждено в заявлении что она приобрела компанию из Ирвина, Калифорния, за 540 миллионов долларов. Соглашение предполагает еще одну потенциальную прибыль в размере 50 миллионов долларов, которую Vista, возможно, придется выплатить Fox в зависимости от ее финансовых показателей.

Основанная в 1974 году, Фокс РейсингАксессуары для мотокросса и горных велосипедов, а также брендовая одежда становятся все более популярными. Компания сообщила о 20-процентном годовом росте чистых продаж каждый год с 2019 по 2021 год. Компания ожидала, что рост в этом году превысит эти цифры.

Это последнее громкое приобретение компании Vista Outdoor Inc., которая добавляет баннер Fox к своему существующему портфолио, включая Giro, Bell Helmets, CamelBak и множество охотничьих брендов.

«Fox Racing идеально подходит для нашего портфолио с репутацией производителя высококачественных шлемов, защитного снаряжения и одежды для мотокросса и катания на горных велосипедах», — сказал генеральный директор Vista Outdoor Крис Мец, добавив, что эти категории «растут и становятся знакомыми» для компании. .

«Fox Racing синергетически взаимодействует с нашим существующим бизнес-подразделением по активным видам спорта, включая Bell Helmets, Giro, Blackburn, Krash, Copilot и Raskullz».

Мец заключил, что «добавление Fox Racing в наше портфолио позволит нам охватить множество потребительских групп, занимающихся горным и шоссейным велосипедом, катанием на лыжах/сноуборде и силовыми видами спорта».

Перспективы Fox Racing

Перспективы Fox Racing выглядят знакомыми в ходе корпоративных приобретений. Дальнейшие комментарии Метца указали на предстоящую консолидацию.

«Мы ожидаем, что Fox Racing и наши старые команды найдут множество возможностей для использования основных компетенций, повышения эффективности и устойчивости цепочки поставок, а также лучшего обслуживания наших клиентов и потребителей для обеспечения будущего роста», — сказал он. “Следующий (Разделение Vista на две компании), о которых было объявлено ранее 5 мая, мы ожидаем, что станем одной из крупнейших компаний по отдыху на природе в отрасли».

Vista сохранит нынешнюю руководящую команду Fox Racing, возглавляемую генеральным директором Джеффри Макгуаном.

«Мы очень рады присоединиться к семье Vista Outdoor», — сказал МакГуэйн. Он повторил позитивное мнение Метца о синергии Fox с портфелем Vista и добавил: «(Благодаря расширенному доступу к капиталу для инноваций и масштабирования мы считаем, что эта сделка является беспроигрышной для всех участников».

В заключение он признал, что приобретенные компании часто не сохраняют свою устоявшуюся идентичность. Но он по-прежнему надеется, что команда Vista Outdoor сможет помочь Fox не сбиться с пути.

Мец сказал: «Нечасто приобретенная компания может оставаться верной своей культуре и клиентской базе, одновременно используя преимущества центров передового опыта Vista Outdoor, обширных партнерских отношений с розничной торговлей, инновационных двигателей и команды лидеров, которая позволяет использовать менталитет основателя. и культура, ориентированная на результат».

Fox Racing станет частью сегмента продукции для активного отдыха Vista Outdoor, как только разделение 5 мая станет окончательным.

Финансы

В 2022 календарном году Fox Racing ожидает, что чистый объем продаж за весь год составит 350 миллионов долларов. Скорректированная EBITDA (показатель общей прибыли компании) цифры составляют около 55 миллионов долларов. Vista планирует закрыть сделку во втором квартале 2023 финансового года. Сначала она должна получить различные разрешения регулирующих органов и выполнить другие обычные условия закрытия.

Vista Outdoor планирует профинансировать покупку через возобновляемую кредитную линию на сумму 600 миллионов долларов США. Без учета транзакционных и переходных издержек, а также затрат, связанных с увеличением запасов, компания ожидает, что приобретение немедленно начнет увеличивать ее доходы.

Altamont Capital Partners ранее владела Fox Racing после крупной рекапитализации в 2014 году. Фокс Фабрикакоторая производит детали подвески под брендом Fox, является отдельной компанией и, следовательно, не является частью приобретения.